Ohne Kompass durchs Krisengebiet

01.08.2025, 09:59
von Redaktion RiskNET

Deutschland taumelt – nicht durch äußere Feinde, sondern durch hausgemachte Ignoranz. Während geopolitische Spannungen zunehmen, die Infrastruktur zerbröselt und Schulden auf Rekordhöhe steigen, fehlt es dem Staat an einer seiner zentralen Steuerungsressourcen: professionellem Risikomanagement.

Wie konnte es so weit kommen, dass sich eines der wirtschaftsstärksten Länder Europas sehenden Auges in…

Methodische Mängel des PwC-Gutachtens

27.06.2025, 10:38
von Frank Romeike [Chefredakteur RiskNET]

In der öffentlichen Debatte rund um das milliardenschwere Northvolt-Investment wird immer wieder auf das PwC-Gutachten verwiesen, das im Juni 2023 dem Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz überreicht wurde und das die Grundlage für die politische Förderentscheidung war. Politiker wie Bundeswirtschaftsminister Robert Habeck nutzten das Gutachten mehrfach als Beleg für die…

Ein Vergleich statistischer Methoden zur PD-Schätzung im regulatorischen Umfeld

07.08.2025, 12:01
von Redaktion RiskNET

Im Rahmen des Internal Ratings-Based (IRB)-Ansatzes zur Ermittlung von Kreditrisiken sind Banken verpflichtet, Unsicherheiten in der Schätzung von langfristigen Probabilities of Default (PD) zu berücksichtigen. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) schreibt hierfür die Einbeziehung einer Margin of Conservatism (MoC) vor, insbesondere bei eingeschränkter Datenlage und bei systematisch…

Integration von Risikomanagement, Planung und Controlling

07.08.2025, 09:57
von Redaktion RiskNET

In einem aktuellen Beitrag untersucht Peter Dietrich die zunehmend kontrovers geführte Frage, ob Controlling und Risikomanagement in Unternehmen organisatorisch getrennt oder integriert sein sollten. Der Anlass für diese Diskussion liegt unter anderem in regulatorischen Anforderungen wie dem Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) sowie in der zunehmenden Komplexität…

Weltwirtschaft in einer Phase multipler Krisen

31.07.2025, 07:05
von Redaktion RiskNET

Die Weltwirtschaft steht vor einer Phase erhöhter Fragilität. Zwar konnte in den vergangenen Monaten ein Totaleinbruch vermieden werden, doch die Dynamik ist gebrochen. Die Coface-Prognosen gehen im Basisszenario von einem globalen Wachstum von lediglich 2,2 Prozent für 2025 aus – ein deutlicher Rückschritt gegenüber den Vorjahren. Sollten die temporär ausgesetzten US-Zölle gegenüber China und…

Fragile Erholung in einer polarisierten Welt 

23.07.2025, 10:55
von Redaktion RiskNET

Die Weltwirtschaft steht im Sommer 2025 unter einem enormen Spannungsbogen. Während viele Länder versuchen, sich von den wirtschaftlichen und sozialen Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie zu erholen, wirken geopolitische Konflikte, strukturelle Schwächen und neue protektionistische Maßnahmen als massive Bremsklötze. Im Zentrum der Aufmerksamkeit stehen insbesondere die wirtschaftspolitischen…

Insolvenzen – wieder höherer Gläubigerschaden

11.07.2025, 08:49
von Redaktion RiskNET

Auf der einen Seite ist ein weiteres Plus bei den Insolvenzanträgen zu registrieren, denn 11.900 Insolvenzen bedeuten eine Steigerung gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 9,4 Prozent und damit die höchste Zahl der letzten zehn Jahre. Auf der anderen Seite sind die Zuwachsraten im ersten Halbjahr des laufenden Jahres gegenüber den beiden Vorjahreswerten gefallen. Zum Jahresultimo 2023…

Mittelstand auf Sparkurs

16.08.2025, 12:25
von Redaktion RiskNET

Die Zahl der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), die Kredite nachfragen, hat sich in den vergangenen Jahren annähernd halbiert.

Das International Institute for Management Development (IMD) in Lausanne veröffentlichte vor kurzem seine diesjährige Auswertung zur Wettbewerbsfähigkeit von 69 Ländern. Die gute Nachricht: Deutschland konnte sich um fünf Plätze auf Rang 19 verbessern. Das ist zwar…

Modellierung, Beurteilung und Management von Risiken mit Praxisbeispielen

08.08.2025, 09:10
von Redaktion RiskNET

Das Standardwerk Risikoanalyse von Cottin, Döhler und Schmidt liegt nun in der dritten, aktualisierten und erweiterten Auflage vor (Buchbesprechung zur zweiten Auflage siehe hier). Es bleibt ein maßgebliches Studienbuch für Studenten und Praktiker im Bereich der quantitativen Risikoanalyse – und präsentiert sich erneut als Brücke zwischen mathematischer Theorie, wirtschaftlicher Praxis und…

A Comparative Analysis of Statistical Approaches for PD Estimation under Regulatory Constraints

07.08.2025, 11:30
von Editorial team RiskNET

In the context of the Internal Ratings-Based (IRB) approach used by banks to estimate credit risk, the accurate quantification of the statistical uncertainty of long-run probabilities of default (PD) is essential. The European Banking Authority (EBA) mandates that institutions incorporate a Margin of Conservatism (MoC) into their estimates to account for uncertainty, particularly under conditions…